В провинциальном городке расследуют череду загадочных убийств, имеющих признаки ритуалов. Дело не движется с места, и среди жителей крепнет убеждение, что виной всему — местная русалка, чей образ окутан множеством преданий. Для помощи в расследовании из столицы командируют эксперта по серийным преступлениям, Юрия Бахтина. Он скептически относится к сказкам о русалках, однако по мере погружения в дело его уверенность постепенно дает трещину.
Параллельно с расследованием Бахтину приходится разбираться с проблемами личного характера. Выясняется, что много лет назад он сам жил в этом городе, где у него остались не только старые товарищи, но и бывшая супруга. Круг подозреваемых в ходе следствия не сужается, а расширяется, и в него попадают люди, близкие Юрию. Лавируя между требованиями закона, семейными сложностями и противодействием со стороны антагониста, Бахтин в итоге находит ключ к разгадке.
